Исследование: инвестиции в наборы Lego приносят больший доход, чем золото, облигации и акции крупных компаний

Печать E-mail
24-01-2019 08:55 | RDT-INFO.RU

В декабре 2018 года доцент НИУ ВШЭ Виктория Добрынская и студентка НИУ ВШЭ Юлия Кишилова опубликовали доклад, посвященный инвестиционной привлекательности наборов Lego.

15085 3

Они считают, что наборы Lego дают средний ежегодный доход не менее 11%. К примеру, наборы по Star Wars и «Гарри Поттеру» превосходят по доходности американские акции и облигации крупных компаний.

Старые комплекты Lego перепродаются в несколько раз дороже первоначальной стоимости: например, купленный в 2014 году за $3,99 набор Star Wars Darth Revan в 2015 году продавался на eBay за $28,46. Прибыль — 613%.

В разговоре с vc.ru Виктория Добрынская рассказала, что в докладе проанализированы только нераспечатанные наборы, так как цены на вторичном рынке сравниваются с ценами новых наборов на первичном рынке. По словам Виктории, цены распечатанных или поврежденных наборов намного ниже.

На стоимость наборов Lego не повлияли финансовые кризисы, и, по мнению Добрынской, они могут рассматриваться как «привлекательные инвестиции с потенциалом диверсификации». Однако на стоимость игрушек могут влиять реальные доходы населения — Lego относится к товарам роскоши, поэтому имеет эластичный по доходу спрос. Также на стоимость могут повлиять изменения в стратегии развития компании Lego.

От чего зависит рентабельность набора

Добрынская и Кишилова проанализировали более 2300 наборов Lego, проданных с 1987 по 2015 годы, и измерили их рентабельность.

Чтобы определить среднегодовую доходность Lego, Добрынская и Кишилова собрали начальную стоимость 2,322 игрушки, выпущенные в период с 1981 по 2014 год, соотнесли со стоимостью на вторичном рынке в 2015 году и проанализировали рыночные тренды.

Зависимость прибыли от размера набора:

15085 1

Выяснилось, что маленькие наборы растут в цене больше, чем средние, аналогично «премии за размер» в трехфакторной модели Фама-Френча. Согласно модели, инвестиции в компании с небольшой капитализацией могут приносить больше дохода в долгосрочной перспективе, чем компании среднего уровня.

Исследование показало, что наборы с небольшим количеством кубиков (до 113 штук) приносили 22% прибыли в год, что на 16 пунктов больше, чем у наборов с 860 кубиками. Причиной этого может быть то, что небольшие наборы Lego могут выпускаться меньшим тиражом, чем крупные игрушки с массовым производством. Однако есть и исключения — прибыль от наборов с 2000 кубиков больше средней, и на них тоже стоит обратить внимание.

Также высокий потенциал имеют наборы с ограниченным тиражом и те, что в скором будущем уйдут с производства и продаются с большими скидками в магазинах. Новые наборы могут иметь более высокую доходность, чем старые, в том числе, из-за растущей популярности Lego.

Как правильно инвестировать

Лучшую прибыль показывают наборы по брендам Star Wars, Super Heroes, Batman, «Индиана Джонс». Также высокую доходность показывают наборы по фильмам, темы Ideas, Seasonal, Minecraft. «Симпсоны» — единственное тематическое Lego, которое потеряло ценность, упав на 3,5%.

Доходность наборов Lego в зависимости от тематики:

15085 2

В разговоре с vc.ru Добрынская отметила, что для российских коллекционеров-«инвесторов» выгоднее покупать наборы в России, чтобы сэкономить на транспортных издержках.

Самое выгодное — покупать на первичном рынке на распродажах или выискивать очень выгодные предложения на вторичном рынке, что обычно делают инвесторы в Lego — для поиска дешевых наборов есть специализированные форумы «инвесторов». А продавать, по мнению Добрынской, лучше за рубежом на eBay — этот рынок «в разы ликвиднее, чем в России».

Добрынская рассказала, что над докладом они работали около двух лет: Кишилова предложила свою помощь и вручную собирала данные и строила индексы цен Lego.

По результатам исследования получилось два уникальных проекта: Юлия Кишилова написала магистерскую диссертацию с более подробным анализом и объемом литературы, а Добрынская опубликовала научную статью. Однако из-за небольшого числа докладов на эту тему Добрынская просит с осторожностью относиться к результатам исследования.

Публикует vc.ru.

Просмотров: 470
 
mailru-share
Запомнить эту страницу на Twitter

Читайте также

  • 12/07

    Бизнес на игрушках: что привело MGA Entertainment к успеху

    Исаак Лариан вырос в трущобах Тегерана, в семье, помимо него, было ещё четверо детей. Его отец держал небольшой магазин по продаже тканей. Когда Лариану исполнилось девять лет, его привлекли к семейному бизнесу. Отец поручил ему заниматься пополнением склада и сбором оплаты с клиентов. «Я знал, что должен стать предпринимателем», — отмечает Исаак.

  • 10/07

    Игрушка стратегического назначения

    История отечественной военной игрушки неотделима от истории нашей страны. Причём неотделима, порой, самым парадоксальным образом. И вот конкретный пример, за давностью лет мало кому известный. Советский Союз принято считать очень военизированным, построенным по армейским лекалам государством. В какой-то мере, в силу исторических обстоятельств, так оно, возможно, и было. Казалось бы, в таком государстве дети должны были расти в атмосфере рафинированного милитаризма, одним из инструментов насаждения которого является детская военная игрушка. Так вот в действительности всё было с точностью до наоборот.

  • 05/07

    Что такое «поколение Альфа» и как с ним работать маркетологам

    Вслед за поколением Z маркетологам и ритейлерам придется иметь дело с потребителями совершенно иного типа — первым поколением цифрового века, альфами. К поколению Альфа, или А, относят детей, родившихся в 2010–2024 годах.

  • 04/07

    История проекта Mamsy: Как молодая мать в декрете создала бизнес с выручкой 2,5 млрд рублей в год

    Закрытый клуб распродаж детских товаров Mamsy начинался как семейный проект Марии и Андрея Скуровых, который супруги придумали, чтобы Марии было чем заняться в декрете. Менее чем за десять лет магазин вырос в платформу с выручкой 2,5 млрд рублей и более 10 млн пользователей, а также привлек в инвесторы ведущие венчурные фонды страны.

  • 03/07

    Как мультгерои помогают продавать молочную продукцию?

    Образы известных героев фильмов и мультфильмов способны повысить продажи продукции с их изображениями, считают эксперты лицензионного рынка. В России такая модель бизнеса, как правило, отлично работает в игрушках, одежде и канцелярской продукции. Однако производители продуктов питания, в частности молочной продукции, не торопятся пользоваться подобным инструментом продвижения.

  • 28/06

    Кукольное домостроение: Как инженер из Иванова открыл мастерскую игрушек

    «Игрушечный бизнес — это бизнес трех месяцев: с начала сентября по конец декабря. Именно на этот период приходится самая большая маржинальность. Весь остальной год — это заигрывание с покупателем», — в этом уверен предприниматель Михаил Градусов, который производит деревянные игрушки. На создание мастерской Gradss его вдохновила двухлетняя дочь.

  • 24/06

    Реальная история Барби: Как создательница самой известной куклы рискнула и завоевала рынок

    В связи с празднованием 60-летия одной из самых известных в мире игрушек — куклы Барби — у экспертов и журналистов есть богатый выбор тем. То, как кукла Барби изменила мнение девочек о своем теле и повлияла на распространение стандартных представлений о женственности, уже неоднократно и обстоятельно обсуждалось. Можно было бы, конечно, рассказать об американской компании Mattel, которая производит этих кукол, и трудностях создания более интерактивных игрушек. Но есть тема, которая исследована гораздо меньше — это история Рут Хэндлер, создательницы Барби и одной из основателей Mattel.

Приглашают к сотрудничеству:

News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image News image
News image News image
Перейти: Каталог брендов

Обзор новинок

News image12/07 | Полесье
Яркий игровой набор от фабрики «Полесье» — подвижный динозавр с конструктором
News image02/07 | ООО РОКСИ
Силиконовые новинки от ROXY-KIDS — ночники и губки для купания малышей
News image27/06 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
«Десятое Королевство» представляет новое направление — кукольные штоковые театры
News image25/06 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
Новая серия «Шнуровки & Липучки» от бренда Baby Toys
News image20/06 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
Четыре новые развивающие игры для малышей от «Десятого королевства»
News image17/06 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
«Десятое королевство» представляет новые компактные настольные игры и целый чемоданчик с хитами продаж
News image04/06 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
«Десятое королевство» выпустило новые песочные фрески с героями «Союзмультфильма»
News image28/05 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
«Десятое королевство» представляет новые развивающие деревянные пазлы для малышей
News image24/05 | ООО ДЕСЯТОЕ КОРОЛЕВСТВО
«Десятое королевство» выпустило мягкие пазлы с героями мультфильмов Disney
RSS|рассылка на e-mail|разместить
Перейти: Новинки
  • Новые комментарии
  • Популярные
Все права защищены и охраняются законом
© 2009 - 2019 RDT-INFO.RU - Обзор детской промышленности
Здесь вы найдете информацию о развитии детской промышленности в России, узнаете какие шаги предпринимает ассоциация индустрии детских товаров, какая ситуация складывается на рынке детпрома, в том числе в сегменте производства детской одежды, детского питания, детской обуви, детской мебели, товаров для новорожденных, детской медиа продукции.

Рейтинг@Mail.ru